台湾的ETF市场：金融市场的主导力量
在台湾，交易所交易基金（ETF）市场经历了显著增长，使得ETF成为该国金融版图的重要组成部分。以下是一些关键点，突显了ETF在台湾的崛起与主导地位。
市场增长与资产配置
截至2022年，台湾的ETF市场总资产达到新台币2.3万亿元（大约749亿美元），到2023年4月这一数字增加到新台币2.7万亿元。
- ETF占共同基金资产的比例：ETF目前占台湾总共同基金资产的51.9%，这与其他地区市场形成了鲜明对比，如韩国（30%）、香港（20%）和中国（不足1%）。
投资者人群及偏好
台湾ETF市场的增长主要受到零售投资者的推动。
- 零售投资者主导：零售投资者占台湾ETF市场的99.7%，这与其他地区市场，机构投资者的作用更为显著形成了对比。
- 年轻投资者与影响者：年轻投资者的兴趣激增，部分原因是关键意见领袖和影响者推荐ETF作为长期投资，并强调其分红收益的好处。
ETFs的类型及其受欢迎程度
在台湾市场上，有几种类型的ETF受到了投资者的青睐，各自满足不同投资者的偏好。
- 股票ETF：
- 台湾股票ETF的管理资产在2022年同比增长了60.4%，达到了新台币2975亿元，吸引了570万投资者。
- 追踪指数如MSCI台湾20/35和FTSE台湾30/18 Capped的ETF非常受欢迎，每个指数都有多个ETF可供选择。
- 债券ETF：
- 债券ETF由于其相对稳定的回报与低波动性，吸引了大量投资者，成为避险资产。到2023年4月，债券ETF的资产达到新台币1.4万亿元，超过了股票ETF。
- 高分红ETF：
- 高分红ETF在台湾投资者中依然受到青睐，他们钟情于这些ETF能带来的定期收益和长期投资好处。
- ESG ETF：
- 环保、社会责任和公司治理（ESG）投资在台湾逐渐受到关注。包括ESG标准的ETF越来越受欢迎，特别是在国家发展委员会的2050年净零转型计划和金融监督委员会开发ESG评估框架的背景下。
表现与指数
台湾ETF的表现与其追踪的基础指数息息相关。
- 指数表现：
- 截至2025年1月，MSCI台湾20/35和MSCI台湾20/35定制指数的1年回报分别为34.87%和34.16%。
- FTSE台湾30/18 Capped指数也表现出色，1年回报率为34.16%。
- 亚太指数：
- 对于希望超越台湾进行多元化投资的投资者，亚太指数如MSCI AC亚太（日本除外）、MSCI AC亚太除日本和MSCI AC远东（日本除外）可供选择，且有多个ETF追踪这些指数。
市场趋势与未来展望
台湾的ETF市场预计将继续其增长轨迹，受以下几个因素的影响。
- 政府支持与ESG关注：支持低碳目标的政府政策预计将推动更多ESG相关ETF的发展。
- 产品创新：市场可能会出现更多创新型ETF产品，包括基于可持续发展指数的ETF，如减碳或劳动指数。
- 零售投资者需求：零售投资者对高分红和债券ETF的需求预计将保持强劲，推动ETF市场的进一步增长。
总之，台湾的ETF市场已成为一股重要的力量，受到零售投资者需求、产品创新和有利市场环境的推动。随着市场的不断演变，ETF在台湾金融市场中的主导地位预计将持续。
更多资源
欲了解有关台湾ETF市场和特定ETF表现的更多详细信息，您可以参考以下资源：
文章作者
Chén Kǎi
交易新闻专家
