深入了解艾略特最新活动：激进投资者的策略与影响

艾略特投资管理公司（Elliott Investment Management），由保罗·艾略特·辛格（Paul Elliott Singer）于1977年创立，是全球金融领域中最有影响力和最直言不讳的激进投资者之一。截至2024年6月30日，管理资产总额约为697亿美元。艾略特在众多高调活动中处于前沿，旨在重塑企业战略并增强股东价值。

关键活动与结果

安哥拉矿业（Anglo American）

艾略特在2024年4月投资安哥拉矿业，紧随其后该公司成为BHP集团的收购目标。虽然艾略特尚未公开评论其具体要求，但这一投资表明公司内可能会发生重大变化[1]。

西南航空（Southwest Airlines）

在2024年6月，艾略特披露了其在西南航空的股份，并推动更换部分董事会成员，改善财务与股价表现，以及解除首席执行官职务。航空公司回应称，向董事会新增五名艾略特提名的成员，以允许首席执行官鲍勃·乔丹（Bob Jordan）保留其职位[1]。

星巴克（Starbucks）

艾略特于2024年7月披露了对星巴克的投资，激进投资者提议扩展董事会与改善治理。尽管艾略特未要求更换首席执行官，但星巴克任命了Chipotle Mexican Grill的首席执行官布莱恩·尼科尔（Brian Niccol）为新任首席执行官[1]。

阿斯彭技术（Aspen Technology）

在2025年2月，艾略特反对艾默生电气（Emerson Electric）对阿斯彭技术的72亿美元现金收购要约，认为每股265美元的价格低估了该公司。艾略特持有阿斯彭技术价值15亿美元的股份，占其流通股的近10%。该反对导致交易出现负向差价，表明市场对潜在提价的期望[1][2]。

阿克苏诺贝尔（Akzo Nobel）

艾略特与阿克苏诺贝尔的关系可以追溯到2017年，当时艾略特要求该公司与PPG工业开展潜在的销售谈判。争议的解决使艾略特同意支持新首席执行官及两名监督董事会成员的提名。同时，阿克苏诺贝尔承诺给予艾略特及其他主要股东在提名第三名监督董事会成员上的发言权[1]。

BHP

在2017年，艾略特呼吁BHP剥离其石油业务，并放弃双重上市结构。BHP于2021年退出石油业务，符合艾略特的要求[1]。

专家见解与市场影响

艾略特的活动受到市场分析师和投资者的密切关注，因为这些活动可能对企业战略和股东价值产生重大影响。

Inside Arbitrage的阿西夫·苏里（Asif Suria）指出，艾略特对艾默生-阿斯彭技术交易的反对使交易出现负向差价，突显了艾略特在并购谈判中的影响力[2]。
霍尼韦尔的拆分：拆分霍尼韦尔为三家公司被分析师视为积极举措，与GE和联合技术的成功拆分形成了对比。这一战略可能会释放隐藏价值，提升运营效率[2]。

并购与公司治理

艾略特的激进活动不仅限于个别公司，还对并购和公司治理的更广泛趋势产生影响。

并购活动：艾略特在艾默生-阿斯彭技术收购、以及Hyatt Hotels可能收购Playa Hotels & Resorts等交易中的参与凸显了其在塑造并购战略中的重要角色[2]。
公司治理：艾略特在西南航空和星巴克等公司推动董事会改革和治理改进，体现了其专注于提高公司治理以推动业绩与股东价值的方向[1]。